19 de octubre de 2020
Brokers

Tipos de Brokers

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Para saber acerca de los tipos de brokers basta con googlear «broker online» para comprobar que existen en el mercado innumerables opciones para invertir en incontables instrumentos financieros, ya sean materias primas, índices bursátiles, forex, divisas, petróleo, oro, plata, CFD’s, ETF’s, entre otros.

Antes de esta gran revolución tecnológica, este tipo deñpññññ lo inversiones estaba restringido a grandes inversores y entidades financieras.

Pero ahora, ha habido un cambio drástico y prácticamente cualquiera puede ejercer como un trader minorista, invirtiendo a través de internet, desde su ordenador, tablet o teléfono móvil.

En ese proceso de aprender a invertir, puede ser difícil escoger un broker o decidir qué compañía nos conviene.

Para echarte una mano a la hora de elegir, hemos preparado este artículo donde te plantearemos los diferentes tipos de brokers y analizar los beneficios y desventajas de cada uno.

Usualmente los tipos de brokers online se clasifican en dos categorías, debido a la manera de ejecutar las órdenes de los clientes:

Brokers Dealing Desk

Los brokers conocidos como BDD son aquellos que operan con una “mesa de dinero«.

En esta modalidad encontramos principalmente los Market Maker o creadores de mercado:

Brokers Market Maker

Aunque tienen los mismos precios que otros brokers, estos tiene como característica fundamental que sus operaciones no salen al mercado, ejecutándose directamente en la propia mesa del intermediario.

Son conocidos como creadores de mercado, ya que operan únicamente en la plataforma del intermediario, es decir, no existe una orden de compra o venta, en el mercado real forex.

Los brokers market maker crean operaciones internas un mercado para sus clientes y puedes comerciar en cualquier momento, sin tener que esperar a una operación en sentido inverso.

Es el mismo broker quien asegura la liquidez actuando como contrapartida en cada una de las transacciones.

Cobran una comisión, representada en una pequeña diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, que se llama spread.

 Además de este diferencial, al asumir la contrapartida de las inversiones, también puede recibir ganancias de las pérdidas de sus clientes.

Esto puede conllevar a cierta polémica en los traders, por conflicto de intereses de parte de los intermediarios que pueden beneficiarse de las pérdidas de los clientes.

Pero la verdad es que la mayoría de los brokers online funcionan de esta manera y no necesariamente son peores en comparación con otro tipo de agencias.

Los principales beneficios de invertir con un broker market maker son:

  • Tienen total disponibilidad para efectuar las operaciones que les requieran, rápidamente y sin fluctuaciones en los precios.
  • Ofrecen precios de compra y venta (bid y ask) usualmente más estables, incluso llegando a presentar spreads fijos.
  • Usualmente permiten depósitos iniciales de montos pequeños, operaciones con microlotes y ofrecen altos niveles de apalancamiento.
  • Por los bajos requerimientos de inversión inicial, suelen ser opciones ideales para traders principales o clientes con poco capital.

Como desventajas fundamentales tenemos:

  • Generalmente no operan con algunas estrategias como el scalping (abrir y cerrar posiciones de compra/venta en pocos minutos o incluso segundos).
  • Es necesario realizar una comprobación de la fiabilidad del broker. requiere un mayor análisis previo de la fiabilidad de broker para evitar sorpresas desagradables. Escoge siempre un broker que esté regulado, ya que su actividad estará supervisada y puedes acudir a un organismo regulador ante cualquier eventual incidencia.

A pesar de las innumerables y negativas opiniones que circulan en la red, que un broker sea de tipo market maker, no significa necesariamente que utilicen prácticas indebidas.

En la actualidad los principales brokers son market makers y por mucho tiempo han estado operando, cosa incompatible con dedicarse a hacer perder dinero a sus usuarios.

Lamentablemente, la gran mayoría de traders (por desconocimiento o mala gestión de las operaciones o del riesgo) suelen perder dinero y lo más sencillo es responsabilizar al broker.

Brokers Non Dealing Desk

Los brokers Non Dealing Desk (NDD) son los que tramitan las operaciones ordenadas por sus clientes, ante el mercado forex. Tiene dos tipos principales:

Brokers STP (Straight Through Processing)

Los brokers STP son aquellos que gestionan las transacciones que les solicitan,  directamente a sus proveedores de liquidez, es decir bancos e instituciones financieras como JP Morgan, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Bank of America, Barclays, CitiBank, HSBC,…). Las transacciones se ordenan de manera directa y electrónica, sin intervenciones manuales.

Los spreads son variables y dinámicos y se oferta el mejor precio que este disponible es ese momento.

El beneficio de los brokers online STP radica en incrementar ligeramente los spreas ofrecidos por los bancos y no son susceptibles de conflictos de intereses porque no  ofrecen ellos mismos la contrapartida a las operaciones.

Brokers ECN (Electronic Communication Network)

Los brokers ECN se encargan de establecer una red de clientes y proveedores de liquidez y al igual a los de tipo STP, consiguen el mejor spread disponible, pero al tener mayor número de usuarios, tiene mayor alcance de mercado.

En este caso, tampoco hay riesgo de presentarse un conflicto de intereses.

Entre sus ventajas principales tenemos:

– No existen los conflictos de intereses.

– Tienen spreads variables y usualmente menores que los de tipo market makers.

– Aceptan diferentes estrategias de inversión como trading automático, hedging o scalping.

Como desventajas podemos mencionar:

  • Suelen exigir depósitos más altos, aunque cada vez hay menos diferencia con los brokers market makers.
  • No ofrecen bonos de bienvenida.
  • Presentan características que benefician a los traders experimentados o con un amplio volumen de transacciones, pero no son recomendables para inversionistas pequeños o que se estén iniciando.
  • Aunque algunos brokers Non Dealing Desk establecen spreads bastante bajos, pueden aplicar comisiones por volumen de transacciones.

Aparte de estos dos principales tipos de brokers existe otro bastante frecuente, los híbridos.

Brokers Híbridos

estos son aquellos bloques que son creadores de mercado y ECN/STP a la vez.

Tienen cuentas de trading en la que hacen de market maker, y otras cuentas a las que mandan a sus proveedores de liquidez, es decir a los bancos.

Trabajan con una modalidad, que permite a los principiantes operar con microlotes, mayores niveles de apalancamiento y ofrecen spreads fijos.

Y en el caso de usuarios más avanzados o traders profesionales operan como broker ECN o STP.

Comparte esta información para que sea útil a alguien más y no olvides dejar tus comentarios, gracias.

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